Tesla, ölçeklere ipuçları: nasdaq 100'ün teknoloji titan dalgalanması arasında özel yeniden dengelenmesi

Şaşırtıcı bir şekilde, nasdaq, 24 temmuz 2023 pazartesi günü 'özel bir denge' yapmaya hazırlanıyor. Bu hareket öncelikle teknoloji behetesla tesla'nın hisse senedi fiyatlarının hızla artmasıyla tetiklenir ve bu ayın başlarında nasdaq 100'ün ağırlığının % 4,5 'ünü aşmasına neden olur. Hızlı yanıt, sadece tesla'nın dalgalanmasıyla değil, aynı zamanda diğer teknoloji firmalarının önemli kazançları ile beslenen pazarın aşırı kilolu durumu hakkındaki endişeleri ele almayı amaçlamaktadır.

17 temmuz itibariyle, nasdaq 100, s & p 500'ün % 17'lik kazancını önemli ölçüde geride bırakarak olağanüstü bir % 42 dalgalanma yaşadı. Bu dalgalanma büyük ölçüde microsoft, apple, nvidia, amazon, meta (eski facebook), alfabe ve tesla gibi teknoloji devleri tarafından yapılan büyük kazançlara atfedildi. Bu şirketler, yapay zeka (ai) ile küresel cazibeyi yansıtan endeksin % 55'inden fazlasını oluşturdular.

Nasdaq'ın ağırlık ayarlama metodolojisi, tüm yayıncıların toplam ağırlıklarının % 4,5 'e eşit veya % 48'in üzerinde bir endeks ağırlığına sahip olduğu zaman devreye girer. Böyle bir senaryoda, toplam ağırlığı % 40 oranında sınırlıdır. 3 temmuz'da, yukarıda belirtilen teknoloji firmalarının birleşik ağırlığı % 50.9 'a ulaştı ve bugün için planlanan özel dengeyi tetikledi.

7 temmuz'da açıklanan özel yeniden dengeleme, endeks hisse senetlerine dayanmaktadır ve 14 temmuz'da endeks payı duyuruları ve pro-forma dosya sürümü ile birleştiğinde 3 temmuz itibariyle olağanüstü paylar. Finansal analiz firması ortex, kapaklı teknoloji devlerinin hisselerinin, teknik ağırlıklarını düşürerek yeniden dengelemeye cevap veren pasif fonlardan gelen baskıların satışını yaşayabileceğini tahmin ediyor.

Ancak, rebalance genel teknoloji pazar coşkusunu caydırmak için beklenmiyor. Bloomberg, teknoloji fonlarının 19 temmuz'un bittiği hafta içinde 1,8 milyar abd dolarıyla önemli yatırımlar çekmeye devam ettiğini bildirdi. Bu, iç akımların dördüncü haftasını, aynı dönemde küresel özkaynak fonlarında görülen 2,1 milyar abd doları'nın tam karşıtlığını işaret ediyor.

Ortex, en önemli pasif girişlerin 24 temmuz'dan itibaren yaklaşık 7 milyar dolarlık bir akınla meta çevresinde merkezi olacağını tahmin ediyor. Bu olumlu görünüme rağmen, endişeler tesla ve netflix gibi teknoloji devleri geçtiğimiz hafta hisse senedi fiyatlarında önemli bir düşüşe tanık oldu ve bu da q2 sonuçlarını hayal kırıklığına uğrattı. Bu, teknoloji pazarının yukarı doğru trendinin sürdürülebilirliği ve özel yeniden dengelemenin kalıcı bir etkiye sahip olup olmayacağı ile ilgili soruları gündeme getirir.